2023년 6월 최고의 유틸리티 주식

Enel Chile, Capital Power 및 Cadiz가 각각 가치, 성장 및 모멘텀을 선도합니다.

안톤 페트루스 / 게티 이미지

Cadiz Inc.(CDZI), Fluence Energy Inc.(FLNC) 및 Enel Chile SA(ENIC)는 이번 달 최고 성과를 낸 유틸리티 주식 중 하나로, 각각 지난 해 투자자들에게 120%가 넘는 수익률을 제공했습니다.

그러나 해당 업종의 벤치마크 역할을 할 수 있는 Utilities Select Sector SPDR ETF(XLU)는 지난 12개월 동안 12% 하락한 반면, 러셀 1000 지수는 같은 기간 4% 상승했습니다.

아래에서는 최고의 가치, 가장 빠른 성장, 가장 높은 모멘텀 카테고리에서 최고의 유틸리티 주식을 살펴봅니다. 모든 데이터는 6월 5일 기준입니다.

이는 12개월 후행 가격 대비 수익(P/E) 비율이 가장 낮은 유틸리티 주식입니다. 이익은 배당금과 자사주 매입의 형태로 주주들에게 반환될 수 있기 때문에 낮은 P/E 비율은 창출된 이익 1달러에 대해 더 적은 비용을 지불하고 있음을 나타냅니다.

출처: YCharts

이는 가장 최근 분기별 전년 대비(YOY) 매출 성장률과 가장 최근 분기별 YOY 주당순이익(EPS)의 50/50 가중치를 기반으로 기업을 평가하는 성장 모델에 따라 순위가 매겨진 최고의 유틸리티 주식입니다. ) 성장.

매출과 수익 모두 기업의 성공에 중요한 요소입니다. 따라서 하나의 성장 지표로만 회사 순위를 매기면 순위가 해당 분기의 회계 이상(예: 세법 변경 또는 구조 조정 비용)에 영향을 받기 쉬우며, 이로 인해 한 수치 또는 다른 수치가 일반적으로 비즈니스를 대표하지 못하게 될 수 있습니다. 분기별 EPS가 있거나 매출 성장률이 1,000%를 넘는 기업은 이상치에서 제외되었습니다.

출처: YCharts

지난 12개월 동안 총 수익률이 가장 높은 유틸리티 주식은 다음과 같습니다.

출처: YCharts

유틸리티 주식에 투자하는 사람들은 금리 변동이 성과에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 이해해야 합니다. 일반적으로 금리 변화는 고정 금리 증권과의 경쟁과 부채 상환 비용이라는 두 가지 방식으로 이 부문에 영향을 미칩니다.

고정금리증권과의 경쟁: 일반적으로 이 그룹에 투자하는 사람들은 성장보다 수익률을 선호합니다. 따라서 이자율이 높을 때 투자자들은 매력적인 위험 없는 수익을 제공하는 유틸리티 주식보다 고정이자 증권을 선호합니다.

예를 들어, 미국 10년 만기 국채와 유틸리티 주식이 모두 3% 수익률을 내는 경우, 위험 회피 투자자는 동일한 수익률을 제공하지만 회사나 시장 위험의 영향을 받지 않는 국채에 투자할 것입니다. 그러나 이러한 투자자들은 이자율이 낮거나 하락할 때 고정이자 증권보다 유틸리티 주식을 선호합니다. 왜냐하면 유틸리티 주식은 일반적으로 다른 부문의 주식보다 낮은 변동성을 나타내면서 더 큰 수익을 제공하기 때문입니다.

부채 상환 비용: 유틸리티 회사는 전력망, 가스 파이프라인, 수자원 시스템, 재생 에너지원과 같은 필수 인프라를 구축, 유지 및 업그레이드하기 위해 높은 부채 수준을 안고 있습니다. 따라서 금리가 상승하면 해당 부채를 상환하는 것이 더 어려워집니다. 유틸리티 회사가 추가 금융 비용을 고객에게 전가할 수 없는 경우 일부는 투자자가 부담할 수 있습니다.

대부분의 유틸리티 회사는 예측 가능성이 높은 현금 흐름을 갖춘 규제 산업의 일부를 구성하기 때문에 투자자에게 꾸준한 배당금을 지급합니다. 또한, 경제 건전성과 관계없이 서비스에 대한 지속적인 수요로 인해 경기 침체나 경기 침체기 등 경제적 불확실성이 있는 기간 동안 매력적인 안전 피난처 투자가 됩니다.

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이 기사가 작성된 날짜 현재 저자는 ENIC에서 오랫동안 직책을 맡고 있었습니다.

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